Trading et AMMs
Slippage
Glissement de Prix
Écart entre le résultat coté d’un trade et son exécution
Définition
Le slippage est l’écart entre le résultat coté d’un trade et son exécution réelle. Il peut venir du marché, de l’ordre des transactions ou d’un changement de réserves avant inclusion. L’impact de votre propre trade est distinct et normalement déjà intégré à la cotation.
Exemple
Une cotation annonce 1 000 USDC. Une tolérance de 1 % fixe un minimum de 990 USDC : recevoir 995 USDC donne 0,5 % de slippage défavorable ; 985 USDC doit faire échouer le swap.
Comment ça marche
La transaction encode un montant reçu minimal ou dépensé maximal. Le contrat vérifie cette limite à l’exécution, pas le prix que vous aviez en tête.
Risques à considérer
- Une tolérance large laisse de la marge aux bots sandwich
- Une cotation périmée peut mal exécuter après un mouvement
- Une limite serrée peut faire échouer le swap tout en consommant du gas
Questions fréquentes
Slippage et impact de prix, quelle différence ?
L’impact de prix vient de votre trade ; le slippage est l’écart à la cotation. Un gros impact peut être correctement coté, sans slippage supplémentaire.
