Stratégies
Delta Neutre
Stratégie Delta Neutre
Stratégie qui élimine le risque de prix directionnel grâce à des positions longues/courtes équilibrées
Définition
Une stratégie delta neutre vise à éliminer le risque de prix directionnel en équilibrant les positions longues et courtes de sorte que la valeur du portefeuille ne change pas avec les petits mouvements de prix de l'actif sous-jacent.
Exemple
Fournir de la liquidité ETH/USDC tout en shortant l'ETH avec des contrats à terme perpétuels pour se couvrir contre les mouvements de prix ETH, gagnant des frais tout en minimisant l'exposition aux prix.
À vérifier
Avant de s'y exposer, vérifiez notamment : Couverture imparfaite ; Coûts de financement ; Besoins de rééquilibrage ; Risque de base.
Risques à considérer
- Couverture imparfaite
- Coûts de financement
- Besoins de rééquilibrage
- Risque de base
Questions fréquentes
Une stratégie delta neutre est-elle vraiment sans risque ?
Non, elle élimine le risque directionnel mais reste exposée aux risques de volatilité, de base, de financement, et nécessite un rééquilibrage actif pour maintenir la neutralité.
Que signifie Delta Neutre en DeFi ?
Delta Neutre signifie : Stratégie qui élimine le risque de prix directionnel grâce à des positions longues/courtes équilibrées. L'enjeu est de comprendre ce que ce mécanisme change pour le risque, le rendement, la liquidité ou la gouvernance.
Comment Delta Neutre s'utilise-t-il en pratique ?
Exemple concret : Fournir de la liquidité ETH/USDC tout en shortant l'ETH avec des contrats à terme perpétuels pour se couvrir contre les mouvements de prix ETH, gagnant des frais tout en minimisant l'exposition aux prix.
