Stratégies
Basis Trading
Stratégie d'arbitrage exploitant les différences de prix entre marchés spot et futures
Définition
Le basis trading exploite les différences de prix entre les marchés spot et futures en achetant ou vendant simultanément sur les deux marchés. En crypto, cela implique souvent d'acheter du spot et de vendre des contrats à terme en profit du premium.
Basis Trading est un terme de stratégie qui aide à comprendre: Stratégie d'arbitrage exploitant les différences de prix entre marchés spot et futures. Il sert surtout à mieux lire les risques, les rendements et les hypothèses d'un protocole.
Exemple
Acheter 1 ETH à 2000$ sur le marché spot tout en vendant un contrat future ETH à 2050$, capturant le spread de 50$ comme profit.
Comment ça marche
En pratique, on peut le voir ainsi: Acheter 1 ETH à 2000$ sur le marché spot tout en vendant un contrat future ETH à 2050$, capturant le spread de 50$ comme profit.
Pourquoi c'est important
Basis Trading est important car une mauvaise compréhension d'un mécanisme DeFi peut mener à un mauvais prix, une liquidation, un risque de gouvernance ou un risque smart contract sous-estimé.
À vérifier
Avant de s'y exposer, vérifiez notamment: Basis risk; Funding costs; Liquidity risk; Execution timing.
Risques à considérer
- Basis risk
- Funding costs
- Liquidity risk
- Execution timing
Questions fréquentes
Que signifie Basis Trading en DeFi ?
Basis Trading signifie: Stratégie d'arbitrage exploitant les différences de prix entre marchés spot et futures. L'enjeu est de comprendre ce que ce mécanisme change pour le risque, le rendement, la liquidité ou la gouvernance.
Comment Basis Trading s'utilise-t-il en pratique ?
Exemple concret: Acheter 1 ETH à 2000$ sur le marché spot tout en vendant un contrat future ETH à 2050$, capturant le spread de 50$ comme profit.
Que faut-il vérifier avant de s'appuyer sur Basis Trading ?
Vérifiez basis risk, funding costs, liquidity risk, execution timing. Vérifiez aussi la liquidité, les oracles, les droits d'administration et le comportement du protocole en marché stressé.