Découvrir la DeFi

La finance décentralisée est à la fois fascinante et intimidante, surtout pour les nouveaux arrivants. Pour vous aider à naviguer dans cet espace, vous trouverez ici une lecture guidée ainsi que de nombreuses ressources pour suivre et en savoir plus sur la DeFi.

📚 Des ressources pour découvrir la DeFi

La DeFi saisit l’opportunité offerte par les développements des blockchains et surtout Ethereum pour développer une finance construite sur de nouvelles valeurs. Ces valeurs ne sont pas des promesses, mais belle-et-bien garanties par le fonctionnement normal du réseau :

1. Transparence de toutes les transactions par défaut : ce qui permet de vérifier toute information potentielle et réduit le besoin pour des intermédiaires de confiance supplémentaires (par exemple les agences de notation)
2. Accessibilité totale : pour interagir avec une application décentralisée sur Ethereum, il suffit d’un portefeuille (wallet). Concrètement cela signifie par exemple qu’Aave (plateforme de prêt) ne demande aucune information lors d’un emprunt, du moment que les conditions de collatéral sont remplis.
3. Codes libres et forkables (open-source) :dû à la transparence de la blockchain, les smart contracts permettant aux applications DeFi de fonctionner sont visibles et forkables par tous.
4. Aucune permission n’est requise (permissionless) : les applications DeFi les plus intransigeantes peuvent être potentiellement inarrêtables comme Uniswap V2. Cela signifie que personne ne peut les mettre hors ligne tant que le réseau Ethereum fonctionne ou empêcher quelqu’un d’utiliser l’application.

Pour bien comprendre les enjeux de la DeFi, il faut d’abord saisir l’apport des blockchains. Je vous propose donc de faire un pas en arrière avec un trio d’articles pour comprendre l’essentiel de leur apport avant d’explorer la finance décentralisée.

🎥 Introduction à la finance décentralisée en 150 minutes

La DeFi, c’est dense ! Je vous propose néanmoins une session d’introduction qui vous propose un tour d’horizon plutôt complet après avoir posé les fondamentaux.

Réalisée avec NolanvanMortel le 14 septembre 2021, cette vidéo vous également permettra de vous mettre à jour si vous redécouvrez la DeFi.

📜 5 Articles pour comprendre l’apport des blockchains

Les blockchains en soit ne sont qu’une nouvelle brique technologique. Néanmoins, elles permettent de résoudre un problème sans solution avant Bitcoin : comment créer un actif numérique mais aussi “rare” ?.

Un objet qui ne peut pas être reproduit à l’infini sans conditions comme vous copierez une image : au contraire, toute reproduction ou production est impossible en dehors du cadre initialement envisagé (ex: récompense en BTC pour les mineurs de la blockchain Bitcoin).

Les 5 articles que je vous propose ci-dessous tournent tous autour de cette thématique, chacun avec un angle différent. Ils ont tous plus de deux ans, mais restent très pertinents comme ils s’attaquent à des questions de haut-niveau.

Je vous recommande la lecture dans l’ordre de présentation :

1. La décentralisation expliquée en 12 minutes pour monsieur tout le monde qui vous aidera à comprendre le concept le plus essentiel de ce nouveau monde.
2. Avec la finance décentralisée, vous allez être amenés à questionner vos acquis sur la notion même de ce qu’est l’argent. Quelques pistes par ici : Déconstruire le mythe du troc pour mieux comprendre le Bitcoin et les innovations monétaires
3. En 2018 déjà, la question des actifs stables était centrale. Cet article vous donne des bases pour y réfléchir, et vous retrouverez de nombreux contenus plus avancés sur mon blog qui traitent le sujet : Les stablecoins, une nécessité pour l’adoption à grande échelle des cryptomonnaies?
4. La rareté numérique vérifiable est un concept fabuleux qui va bien au delà de la monnaie. Cet article vous parle de token non-fongibles qui permettent de représenter à peu près tout, sur une blockchain : Les tokens non fongibles expliqués par Tortank et Dracaufeu
5. Enfin, comme dans toute nouvelle industrie, les arnaques et charlatans sont nombreux. Ce guide vous apportera des outils pour ne pas tomber dans le panneau : Naviguer le cryptomonde : le guide pour repérer les arnaques et shitcoins

📖 3 lectures pour saisir le potentiel de la DeFi

La DeFi, au delà de la finance

Où nous considérons les valeurs fondamentales de la DeFi et comment elle peuvent être utilisées à diverses fins, y compris non financières.

📖 Comment utiliser les services DeFinanciers à votre avantage ?

Une introduction exhaustive à la DeFi… qui date d’avril 2020. Le milieu a beaucoup évolué depuis, sa lecture vous donnera donc les bases et un aperçu des progrès réalisés.

💭 La réflexion du mercredi - 🤷 La politique monétaire de l’ETH est sous-estimée

Un article plus conséquent qui vous permettra de découvrir la politique monétaire d’ETH et ses enjeux sur le long terme.

🛸 La DeFi en pratique avec TokenBrice

Je suis actif au sein de l’ecosystème DeFi depuis ses débuts et je partage fréquemment sur ce blog depuis plus de deux ans sur le sujet :

• Articles 🔮 Découverte : des articles de haut-niveau pour comprendre les différents outils et protocoles utilisés en DeFi.
• Articles 💸 DeFi Pratique : où l’on parle plus concrètement de stratégies pour tirer parti des différents protocoles.

Depuis Mars 2021 je suis également sur Twitch ! Vous m’y retrouverez tous les Mardis à 17h, un Jeudi/2 à 17h + quelques lives “sauvages” bonus en fonction des humeurs.

🤗 La DeFi en groupe c’est encore mieux !

Suivre, comprendre et utiliser la DeFi va vous amener à remettre en questions de très nombreux sujets : c’est une tâche ardue mais heureusement il existe de très nombreuses communautés pour échanger sur le sujet.

🇫🇷 DeFi France

En France, nous sommes très chanceux grâce à la mobilisation de nombreux acteurs du secteur dès ses premiers jours avec DeFi France, une communauté francophone pour discuter de finance décentralisée :

C’est une initiative communautaire initialement portée par Mounir Benchemled (créateur de Paraswap), Arthur Micoulet (Head of Blockchain PALO-IT) et moi-même (TokenBrice).

🌾 Y’a même du Blé dans l’histoire !

Depuis la mise à jour V2 et l’arrivée de Déméter sur le Discord, les contributions de la communauté sont reconnues et elle peut s’impliquer directement grâce à des mécanismes de vote par émojis.

Les participants de la communauté DeFi France sont désormais rémunérés en Blé qui est ensuite traduit en TGC, le token de gouvernance de la communauté. Découvrez DeFi France v2 avec cet article : 🇫🇷 Engagez-vous pour le futur de la France : les débuts de DeFi France v2

Une gouvernance communautaire s’est mise en place sur le canal Agora et plusieurs propositions ont déjà été implémentées. Vous pouvez suivre la gouvernance DeFi France grâce au travail de nos scribes (Disiaque et Charles) : Fil de gouvernance DeFi France

📢 Media DeFi

Suivre la DeFi est une tâche sans fin. Pour commencer, je vous conseille de ne pas trop vous disperser, trois ou quatre sources suffisent. Voici donc quelques ressources francophones pour découvrir et comprendre la DeFi :

• 🃏 La chaine Twitch TokenBrice : avec deux à trois lives par semaine pour discuter de DeFi et creuser les thèmes associées !
• 🗞 La newsletter BanklessFR pour développer votre compréhension des concepts fondamentaux.
• 🎥 La chaine Youtube DeFi France
• ☕ La version française du Daily Gwei qui vous propose des articles plus concis qui se concentrent sur un sujet d’actualité.
• 📖 Le site de Cryptoouf qui suit la DeFi de près, notamment Curve et Harvest.
• 📰 Ce blog pour une approche pratique des différents services de la DeFi.

🧰 La boite-à-outils DeFi

Vous trouverez ci-dessous les principaux outils essentiels pour vous aider à démarrer et à suivre vos investissements :

👩‍💻 L’essentiel pour commencer

• MetaMask : une extension navigateur portefeuille Ethereum largement utilisée pour accéder à la DeFi.
• Argent Wallet : une alternative mobile utilisant un smart contract wallet (⛽gas).
• EtherScan: pour vérifier les smart contracts ou wallets.
• ParaSwap : pour optimiser vos échanges de tokens.

💸 Suivre vos investissements

• Zapper / DeBank : pour suivre votre portefeuille et saisir facilement les opportunités d’investissement.
• CoinGecko: pour suivre le prix de presque n’importe quel token.
• vFat Tools : un tracker de rendement qui ajoute rapidement les derniers services.

📊 Les principales métriques de la DeFi

• Defillama: les stats essentielles sur les principaux protocoles DeFi.
• Token Terminal : des donnés numériques standardisées pour comparer différents protocoles DeFi et crypto.
• YieldFarmingTools : un aperçu des principales possibilités de farming.

Outils pratiques

• 🎲 Wheresthedrip - Calcul de l’APY sur PoolTogether v4.
• Le dashboard Dune gammastrategies pour suivre et analyser les rendements LP Uniswap v3.

🎡 Suivre l’écosystème Curve

• Llama Air Force : des métriques claires sur l’ensemble de l’ecoystème Curve/Convex/Votium.
• Cur.vote : outil pratique pour les possesseurs de veCRV pour suivre les bribes directes.
• CurveMarketCap : aperçu des plus gros holders veCRV et des retours générés.

Je vous propose également un article qui couvre l’outillage de base du DeFian : 🧰 Trousse à outils du cultivateur DeFi