Desarticulando el mito del trueque para entender mejor el Bitcoin y las innovaciones monetarias

El dinero es un elemento esencial de nuestras sociedades: un pequeño cambio en sus mecanismos subyacentes puede tener repercusiones que van mucho mas allá del ámbito de la economía. Por lo tanto, una mejor comprensión de los mecanismos monetarios permite entender muchos temas relacionados que van desde la economía política hasta las criptomonedas.

El dinero es un tema complejo, más aún en nuestro mundo moderno si se tiene en cuenta todos los sistemas complejos que se le han ido agregando en todos los niveles: producción monetaria, bancas centrales, inlfación… En este artículo, vamos a volver a las bases porque son necesarias para entender el resto: que es una moneda? Por qué llegamos a utilizar las monedas? Que formas pueden tener las monedas?

Lancémonos a la aventura con historias antiguas pero aún existentes para el desmontaje y otras más nuevas para explicar dispositivos muy complejos.

La fábula del orígen del dinero

Cda vez que escuchamos hablar del dinero, a menudo tenemos esta pequeña y agradable fábula, fácil de entender que casi parece “lógica”; dice así:

Al principio, teníamos el trueque: mis pollos contra tu trigo, por ejemplo. Después, como este sistema era ineficaz, era necesario un medio de intercambio mas estandarizado: un bien que sirviera como reserva de valor. Los metales preciosos eran los candidatos perfectos, pues bien, ahora convertidos en monedas, una forma de dinero

Mucho mas tarde la moneda evoluciona y se vuelve de papel - siempre como reserva de valor, pero el orígen del valor cambió: mientras que las monedas en oro derivan su valor en el oro del que está hecha, el billete necesita de una institución que lo emita y que le “dé” su valor garantizándola de una manero ou otra

Finalmente, en la era del internet, el dinero ha evolucionado una vez más para volverse « digital », no es más que 0s y 1s en un servidor en cualquier lugar y eso tránsita por fibra óptica.

Es necesario tomarnos el tiempo suficiente para desmontar punto por punto esta encantadora historia que nos parece llena de buen sentido:

El dinero no es una reserva de valor

El dinero no es una reserva de valor, es un bien que permite revindicar un valor.^[1]

Quememos unos cuantos billetes para comprender mejor el dinero

Estudiemos juntos el ejemplo que me ha permitido comprender la importancia de la distinción de estos dos conceptos: imaginemos que quemo un billete de 20 francos - Estoy realmente destruyendo algo de valor?

Pues no, lo que he destruído es la posibilidad de revindicar ese valor: ahora no puedo cambiar las cenizas de mi billete por un pan francés.

Nota: evito voluntariamente mencionar el Euro porque creo que complica inutilmente la comprehensión de sistemas bastante ya complejos.

Que llueva!

Entender la diferencia entre la reserva de valor y el bien que nos permite revindicar un valor también nos ayuda a tener una mejor comprensión de la obsesión por la moneda circulante. De hecho, la moneda no es riqueza en sí: mientras no sea utilizada (para ser intercambiada por otros bienes), no contribuye a la riqueza.

Retomemos el ejemplo anterior y vayamos un poco mas lejos para entenderlo mejor:

El PIB de Francia no se verá afectado por el hecho de que yo haya destruido 20 francos. Por el contrario, si yo comienzo a destruir millones de francos, quizás habrá consecuencias secundarias en el PIB: habrá menos dinero circulante, menos personas utilizándolo para revindicar este valor en algún lugar (un pan francés, ropa…), y por lo tanto, **quizás un impacto en la economía real.**

Estas consecuencias secundarias no tendrían lugar sólo si la destruccion de francos me impide reclamar el valor que representaban. Así, si soy un multimillonario (y por lo tanto no puedo poner todo mi dinero en circulación), puedo destruir millones de francos sin provocar ningún impacto en la economía real: de todas formas esos millones no iban a circular.

Interrumpir la circulación de una moneda que hubiera circulado sin esta interrupción, impide a otros de trabajar para aportar valor; valor que sería intercambiado contra la moneda si esta circulara libremente.

Dinero falso, valor verdadero?

Para terminar con el desmontaje del mito del dinero como reserva de valor, consideremos esta tercera y última situación: yo imprimo billetes falsos muy bien hechos - todo el mundo los toma por verdaderos. Digamos que yo los distribuyo a cada francés, sin que el Estado se dé cuenta del engaño para conservar la sencillez del ejemplo.

En este escenario, cuando la gente contenta se ponga a gastar este dinero falso bien realizado, es decir cuando reclamen el valor al que estos billetes le darán este falso derecho, harán incrementar el PIB de Francia y por ende esa presumida riqueza.

Por lo tanto, no es más que un engaño y realmente no se ha creado valor alguno, lo único que he hecho es imprimir falsos que pasan por verdaderos.

Así, los billetes no son sino la llave que abre la caja fuerte. Cuando la moneda en sí, su soporte físico, aún tenía valor (oro, plata…), el contenido de la caja fuerte se indicaba con el número marcado en la llave. Ahora, estamos en sistemas donde las llaves pasan de mano en mano sin volver a abrir la caja fuerte. **Nuestra confianza en el dinero es tal que el número marcado en la llave es suficiente y determinante.**

El mito del trueque y su ineficacia

Volvamos a la fábula que les presenté al inicio del artículo. El trueque (de tipo cabra contra maíz), era realmente la forma de cambio predominante?^[2]

Hay que poner las cosas en el contexto, hablamos de un mundo donde el dinero no existe aún, vayamos más lejos: la noción de propiedad no está tampoco bien definida. Había sin duda intercambios, pero tomaban un forma muy diferente de lo que nos imagninamos detras de la idea del trueque.

Las sociedades agrícolas premodernas eran ampliamente autosuficientes, de esta manera los intercambios al seno de una una misma comunidad se realizaban a través de sistemas informales basados en la relación: « la economía » estaba fundada en el dar y la reciprocidad.^[3]

En palabras concretas, quizás que el « mi cabra contra tu trigo », era más bien: « te ayudo a construir esta casa porque yo sé hacerlo muy bien. Más tarde, tu que trabajas bien la madera me ayudarás a construir esta otra casa. Si no lo haces, estás poniendo en duda 1/ nuestra relación, 2/ tu lugar en el seno de la comunidad. »

Nota : en los sistemas descritos como informales, el « si no lo haces… » no era necesario recordarlo, se comprendía intuitivamente.

En estas sociedades premodernas, el trueque estaba presente, pero no era el principal modo de intercambio: servía para intercambiar entre personas que no tenían una relación como la descrita anteriormente - para intercambios entre comunidades diferentes, por ejemplo..

La premisa del historiador

Otro factor que puede explicar el protagonismo dado a la fábula del paso del trueque al dinero es simplemente el prisma del historiador. El proceder del historiador se basa en los restos encontrados para tratar de reconstruir la realidad de un período dado. Las monedas, se conservan muy bien. Por el contrario, los sitemas informales de dar contra dar no dejan muchas huellas.^[4]

El Helixismo es una religión que nació cuando Reddit se puso a jugar Pokemon, todos juntos! (Twitch Plays Pokemon (Français)) – Los orígenes del antiguo Helixismo (Anglais)

Los ejemplos escogidos para ilustrar esta sociedad del treuque fragilizan la fábula: hablamos de cabras contra trigo, por ejemplo. Pero en el caso de una sociedad pre moderna autosuficiente, si es realista? Los intercambios que se realizaban a través del trueque se daban más que todo en bienes que no eran indispensables para la supervivencia de la comunidad, porque los mismos eran ya producidos por la misma comunidad.

El papel minimizado de la banca

En el marco de la fábula de arriba, los bancos parecen ser simplmente intermediarios. Estos crean sistemas para hacer tránsitar el dinero de una forma más o menos práctica: antes eran los libros de cuentas, ahora siguen siendo los libros de cuentas pero con una interface web un poco más fácil de utilizar.

Es sólo olvidar otro papel crucial de los bancos en nuestros sistemas monetarios modernos: la producción monetaria. Voy a omitir detalles para conservar este artículo comprensible, así que haré una rápida presentación de este sistema. Se llama el sistema de reservas fraccionarias.^[5]

En resumen y muy (demasiado) rápido tenemos esto - un banco central crea una base monetaria que permite a los bancos comerciales de emitir ellos mismos dinero a través del préstamo. Cuando Bob viene y presta 10 000€ a la BNP, la BNP no toca sus reservas para acreditar la cuenta de su cliente. El banco es feliz cambiando la cifra asociada a la la cuenta de Bob para integrar los 10 000€ prestados. La confianza en el protocolo bancario se mantiene gracias a sistemas de reservas obligatorias correspondientes a una parte del dinero prestado^[6]. Esto nos lleva directamente al siguiente punto.

EL mito de lo digital: un libro de cuentas en un servidor sigue siendo un libro de cuentas

Como pudimos verlo anteriormente, la producción de moneda se hace desde ahora por los bancos privados y la « moneda » producida es sólo una cifra en un libro de cuentas. Esto nos conduce al último mito de la moneda, ese en el cual la moneda se convertirá en bits, 0s y 1s en algún lugar de un servidor.

Pronto en sus billeteras

En realidad, la naturaleza de la moneda no ha cambiado, sigue siendo ese viejo libro de cuentas del banco quien dicta la ley, ya que se inscribe en un sistema político, social y judicial que le dá su autoridad. Que sea modificado por medios análogos o digitales no cambia gran cosa.

Con la tarjeta débito, los cajeros automáticos, los bancos en línea y todas las « innovaciones », podemos tener la impresión que ha habido un cambio en el sistema monetario. La verdad, sigue siendo básicamente el mismo sistema, con una moneda que sigue las mismas leyes. **La innovación y el cambio han sido en las interfaces para manejar y gastar el dinero.**

El Franco de Oro

Ha habido algunos cambios, particularmente a nivel de los sistemas de producción de dinero que se han vuelto más complejos, pero por el resto nuestra moneda sigue el mismo patrón de funcionamiento de el Franco-Oro.^[7] La moneda no ha experimentado aún una ruptura, simplemente ha visto una serie de cambios de apariencia.

Un resumen de verdaderas innovaciones monetarias

Había que sentar bien las bases para poder llegar finalmente hasta aquí: que es una verdadera innovación monetaria? Esto puede tomar formas muy diferentes en función de los sistemas que son modificados. Estas son unas pistas:

Cambiar los sistemas de gubernanza de los libros de cuenta.

Recordemos, actualmente la confianza dada a nuestros libros de cuenta es debido a:

• La reputación de las instituciones que manejan el sistema monetario, tanto las bancas centrales como los bancos privados y las otras instituciones (regulación, control…)
• El marco legal, político y social que regula la actividad de los bancos.
• La ignorancia de la populación en general que desconoce los sitemas que rigen el dinero.

Todo esto puede parcer muy ligero pero hay que estar seguros de que: no somos los únicos en pensarlo. El movimiento de cypherpunks, activos desde principios de los 80s, ya tenían este sentimiento.^[8]

Es precisamente esto lo que nos trajo al Bitcoin: el sistema propuesto por Satoshi, la blockchain, responde a este problema - suprime del sistema la necesidad de confiar en las instituciones. Para resumir, la idea es la siguiente: en lugar de confiar en algunos bancos para llevar nuestros libros de cuentas, porque no confiar directamente en nuestros pares para tener un libro de cuentas público (=la blockchain)? Esto implica de igual manera un sitema de cifrado como también otros mecanismos para alcanzar un consenso (con el objetivo de tener una única versión del libro de cuentas), pero esto será tema para otro artículo.

Modificar las propiedades hasta de la moneda

Se puede preveer una moneda con una vida útil limitada, por ejemplo, para estimular su circulación. No es una idea nueva. A esto se le llama una « mondeda oxidable », Silvio Gesell ya teorizaba de ello en 1916.^[9]

Esto también contradice nuestra comprensión intuitiva sobre el dinero (« cómo puede ser una reserva de valor si el valor se oxida? »), pero ya se ha establecido que esta comprensión intuitiva está muy alejada de la realidad. Este tipo de moneda presenta un interés innegable en período de recesión.

Cambiar el valor que la moneda permite revindicar

Sin afectar las propiedades del dinero, es posible cambiar lo que este permite adquirir. La monedas locales son un buen ejemplo. Con sistemas bien diseñados, este tipo de dispositivo promueve la economia local y los comercios independientes. Las monedas locales son muchas, uno de los ejemplos más conocidos es probablemente el Brixton Pound (B£) y el equipo que lo gestiona hace un trabajo notable para explicar su enfoque.^[10]

Conclusión

Espero que este artículo le haya proporcionado una comprensión más precisa de los sistemas monetarios, pero sobre todo ganas de profundizar en ellos. La innovación monetaria aún no se ha producido realmente. La buena noticia, es que con la llegada de las criptomonedas, ahora es mucho mas fácil la creación de nuevas monedas - prácticamente, cualquiera puede hacerlo, eso es una muy buena noticia! Esto quiere decir que todos los mecanismos alternativos que hemos descrito aquí y todavia otros, podrán ser puestos en marcha y probados a gran escala. De hecho, ya lo están: hoy contamos con mas de 1500 diferentes monedas que se cambian en línea, y fácilmente unos diez mil más locales y más confidenciales, desarrolladas para fines privados o simplemente para experimentar. Convencido, quiere construir su propia moneda? He aquí una pequeña guía para iniciarse sin necesidad de ser programador.

Más allá del aporte de la blockchain, quizás se pueda señalar con la punta del dedo la más grande contribución de Satoshi. Creando el Bitcoin, ha abierto la puerta y ha demostrado que crear una nueva moneda no es sólamente un asunto de los bancos o de los estados: es un tema de todos - usted, yo, nosotros, et incluso su abuela que no aún no ha dejado su Matra. Como todo cambio, puede asustar, pero reflexionando un poco tiene mucho sentido: quien mejor que los mismos usuarios podrían concebir la moneda más adaptada a sus necesidades?

Fuentes: para profundizar

Un agradecimiento particular a Brett Scott quien le ha ayudado de sobre manera a entender los mecanismos monetarios con sus numerosos artículos. Si lee en inglés, su blog vale realmente la visita.